房地產研究中心

綁住投資客銀根 房市可望趨於健康                                                     出處：信義房屋 2010.03.08

財政部長8日表示，公營行庫對於投資客或豪宅的貸款額度、成數與寬限期都做了必要修正。土地銀行、合作金庫等公股行庫也表達，將緊縮投資客房貸，從這些種種跡象看來，政府正努力想要穩定國內房市，想要透過勸導金融機構謹慎放款的方式，來降低投資客比重。

 近年來銀行對於放款風險意識提高，2007年起九成以上的房貸已經越來越為稀少，除非個人信用與財務狀況夠佳，才容易申請到高成數的貸款額度，不過條件越好的購屋者往往不需要高額的貸款。信義房屋統計近期成交資料，平均房貸成數大約在7成左右，而且3000萬以上的中高價產品，平均房貸程度大約為67%，低於一般住宅產品。至於採用8成5以上高成數貸款的比重僅有6.8%，大多數的購屋者都準備足夠的自備款，市場並沒有高槓桿的風險。

 不過對於公營行庫可能率先針對貸款額度與成數或寬限期作調整，對於一般貸款7~8成的民眾影響並不大，對於貸款超過85%的民眾，才有較為明顯的影響，而這個部分的客層比重並不高。信義房屋不動產企研室經理蘇啟榮指出，市場上高成數貸款比例並不普遍，公營銀行有條件緊縮放款，對一般購屋人不會造成影響，也不致於影響資金充沛的置產型客戶。不過一旦公營銀行對於放款態度更為謹慎後，勢必對於投資型的商品或客戶，放款更為嚴格，投資風氣削減後，有助於整體房價趨於穩定。

 除了成數管制之外，對於市場上影響較大的反倒是寬限期的部分。以1000萬房貸為例，貸款20年2%的貸款利率，若使用2年的寬限期，前2年每個月僅要1萬6667元，若無使用寬限期則每月需繳交5萬588元，若是手上資金不夠雄厚的投資型買方，取消寬限期，等於有效減少市場上的投機機會。政府從銀根上控制房市的人為炒做，有助於房市的健康。

 各貸款成數區間比重

各總價帶貸款成數

註：統計資料為信義房屋98年10月至99年1月成交申貸物件統計

資料來源：信義房屋不動產企研室